Các doanh nhân tìm kiếm sự tăng trưởng có kiểm soát nên chuyển trọng tâm của họ từ hệ sinh thái Vốn mạo hiểm (VC) sang các chiến lược tài trợ đã được chứng minh của hệ sinh thái Kỳ lân-Doanh nhân. Phát triển mạo hiểm ngày nay tập trung nhiều vào hệ sinh thái VC, nhấn mạnh vào ý tưởng, bài thuyết trình, nhà đầu tư thiên thần và tài trợ vốn mạo hiểm. Tuy nhiên, các doanh nhân đang khám phá ra những cách tốt hơn để tài trợ cho các dự án của họ—bằng cách tránh hoặc trì hoãn VC và áp dụng các chiến lược được 94% các doanh nhân tỷ đô và gần như tất cả các doanh nhân trăm triệu đô sử dụng. Những chiến lược này không chỉ cải thiện tỷ lệ thành công của họ mà còn giúp họ duy trì quyền kiểm soát đối với các dự án của mình và sự giàu có mà họ tạo ra.

Nhược điểm của hệ sinh thái VC

Hệ sinh thái VC có một số nhược điểm, bao gồm:

· Nguồn tài trợ VC hạn chế : Các VC chỉ tài trợ cho khoảng 100 trong số 100.000 dự án, khiến việc tiếp cận nguồn tài trợ VC trở nên rất hạn chế.

· Trì hoãn tài trợ VC : Các doanh nhân trước tiên phải đạt được Aha, tức là chứng minh được tiềm năng của mình trước khi có thể thu hút được sự quan tâm của VC.

· Kiểm soát VC : Các VC hàng đầu, đặc biệt là những VC ở Thung lũng Silicon, thường đầu tư trước khi liên doanh đạt đến Leadership Aha, khi tiềm năng của doanh nhân đã rõ ràng. Họ tìm cách kiểm soát liên doanh bằng cách gạt sang một bên hoặc loại bỏ các doanh nhân sáng lập và thay thế họ bằng các CEO chuyên nghiệp trong khoảng 85% các liên doanh được tài trợ .

· Sự pha loãng tài sản do VC gây ra : Các doanh nhân trì hoãn hoặc tránh VC và vẫn giữ chức CEO có thể giảm sự pha loãng, thường giữ lại tỷ lệ tài sản tạo ra gấp 2 đến 7 lần so với những người nhận được VC sớm và bị thay thế ( Sự thật về VC ).

· Tỷ lệ thất bại của VC cao : Khoảng 80% các dự án do VC tài trợ đều thất bại; chỉ có khoảng 1% là thành công.

Chiến lược tài chính đã được chứng minh để đánh bại VC

Forbes Daily: Tham gia cùng hơn 1 triệu người đăng ký Forbes Daily và nhận những câu chuyện hay nhất, báo cáo độc quyền và phân tích quan trọng về tin tức trong ngày trong hộp thư đến của bạn vào mỗi ngày trong tuần.

Để tăng cơ hội thành công và duy trì quyền kiểm soát, các doanh nhân nên bắt chước các chiến lược của Unicorn-Entrepreneurs, những người phần lớn tránh hoặc trì hoãn VC. Sau đây là các chiến lược của họ:

Lựa chọn tốt nhất cho hầu hết các doanh nhân là thực hiện chiến lược của họ một cách hiệu quả về mặt tài chính và thông minh về tiền mặt. Điều này bao gồm:

Cải thiện chiến lược : Ưu tiên tinh chỉnh và thực hiện chiến lược có khả năng thống trị của bạn hơn là dựa vào sản phẩm “đi đầu”. Rất ít doanh nhân tỷ đô thành công bằng cách đi đầu.

Nâng cao kỹ năng : Tập trung vào việc phát triển các kỹ năng để vượt trội hơn đối thủ cạnh tranh. Michael Bloomberg, Richard Burke (United Healthcare) và Jeff Bezos là những ví dụ điển hình về khả năng thực hiện tuyệt vời, những người đã tận dụng chuyên môn của mình và vượt trội hơn đối thủ cạnh tranh.

• Tạo mô hình kinh doanh dòng tiền : Phát triển các mô hình kinh doanh cho phép tăng trưởng nhanh chóng đồng thời tạo ra dòng tiền dương, như Michael Dell và Niraj Shah (Wayfair) đã làm.
• Học các kỹ năng tăng trưởng thông minh về tài chính : Học các kỹ năng để tăng trưởng với ít vốn hơn. Dick Schulze đã xây dựng Best Buy chỉ với 9.000 đô la bằng các kỹ thuật khởi nghiệp thông minh.
•  Sử dụng các động lực bán hàng hiệu quả : Tập trung vào các động lực bán hàng hiệu quả nhất, như Gaston Taratuta đã làm.
• Tự lực chiến lược : Phân bổ nguồn lực một cách khôn ngoan bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực chính trong khi tự lực các lĩnh vực khác. Ví dụ, Bob Kierlin (Fastenal) đã đầu tư vào phát triển nhân viên.

Tìm kiếm những nhà tài trợ không kiểm soát.

Nợ dựa trên dòng tiền . Tận dụng các lựa chọn tài chính như các khoản phải trả, điều này chứng tỏ là rất quan trọng đối với các doanh nhân như Sam Walton và Dick Schulze. Chìa khóa là kiểm soát hàng tồn kho, tối ưu hóa chu kỳ bán hàng và giảm các khoản phải thu.

Liên minh chiến lược . Việc hình thành liên minh chiến lược có thể là một chiến lược tuyệt vời miễn là bạn vẫn giữ được quyền kiểm soát doanh nghiệp của mình. Michael Bloomberg đã liên minh với Merrill Lynch, người đã đầu tư vào Bloomberg và trở thành khách hàng đầu tiên của ông.

Thanh toán trước của khách hàng . Tận dụng khoản thanh toán trước của khách hàng như một nguồn tài trợ, như Joe Martin của Boxycharm.com đã làm.

Đám đông, thiên thần, bạn bè và gia đình không kiểm soát . Tìm kiếm các nguồn tài trợ như tài trợ cộng đồng, nhà đầu tư thiên thần, gia đình và bạn bè có thể cung cấp vốn và chuyên môn mà không đòi hỏi kiểm soát. Bob Kierlin đã huy động được 31.000 đô la từ bạn bè để xây dựng Fastenal.

Tài trợ cộng đồng đã trở thành một trong những lĩnh vực đổi mới nhanh nhất của tài chính mạo hiểm. David V. Duccini, một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực này và là CEO của Silicon Prairie , đã phát triển công cụ tài chính SAFE+R để giải quyết những thiếu sót trong các thỏa thuận tài trợ cộng đồng truyền thống.

Công cụ SAFE (Thỏa thuận đơn giản cho vốn chủ sở hữu tương lai) phổ biến có thể bị chỉ trích là quá “đơn giản” và thiên vị. Nó trao cho doanh nhân quyền kiểm soát đáng kể đối với nhà đầu tư trừ khi có vòng tài trợ VC tiếp theo, điều này có thể không xảy ra bên ngoài Thung lũng Silicon.

Theo Duccini, SAFE+R “cân bằng lại mối quan hệ giữa doanh nhân và nhà đầu tư”. Nó “mang đến cho các nhà đầu tư một số phương tiện để trở nên trọn vẹn”. Đổi mới chính của Duccini bổ sung tùy chọn thanh khoản vào SAFE cùng với lợi nhuận hồi tố. Như ông lưu ý, “một khoản đầu tư không có lối thoát chỉ là một khoản quyên góp!”

Thu hút 20 nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu sau khi có vị trí lãnh đạo Aha… Nếu bạn cần nhà đầu tư mạo hiểm thống trị.

Nếu chiến lược của bạn đòi hỏi nhiều vốn và cần VC, hãy nhắm đến việc lấy nó từ 20 VC hàng đầu được cho là kiếm được khoảng 95% lợi nhuận VC . Tuy nhiên, thời điểm là rất quan trọng – hãy tìm VC sau Leadership Aha khi tiềm năng của doanh nghiệp và kỹ năng lãnh đạo của riêng bạn đã được thiết lập, và khi VC có nhiều khả năng tìm đến bạn hơn và ít có khả năng thay thế bạn bằng một CEO chuyên nghiệp. Duy trì quyền kiểm soát để giữ lại nhiều hơn của cải mà bạn tạo ra, như Jan Koum của WhatsApp đã chứng minh .